關(guān)于啟用主板投資風(fēng)險揭示書、新版風(fēng)險警示股票風(fēng)險揭示書、退市整理股票風(fēng)險揭示書的公告

      
尊敬的投資者：
根據(jù)上海證券交易所、深圳證券交易所的通知，我司新增《主板投資風(fēng)險揭示書》，修訂了《風(fēng)險警示股票(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書》、《退市整理股票(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書》（全文詳見附件），上述風(fēng)險揭示書將于2023年3月27日起啟用。
在2023年3月27日前已在我公司開通滬深A股證券賬戶的投資者，請知悉相關(guān)風(fēng)險揭示書的詳細內(nèi)容，充分理解全面實行注冊制后主板相關(guān)制度變化及風(fēng)險特征，無需簽署《主板風(fēng)險揭示書》。
已簽署風(fēng)險警示股票及退市整理股票舊版風(fēng)險揭示書的投資者無需重新簽署，請認真閱讀新版風(fēng)險揭示書內(nèi)容，并充分了解最新相關(guān)板塊的風(fēng)險特征。若您對新版風(fēng)險揭示書修訂事項無法理解或無法自行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險和損失的，請勿參與相關(guān)業(yè)務(wù)并申請取消相關(guān)權(quán)限。
附件1：主板投資風(fēng)險揭示書
附件2：風(fēng)險警示股票(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書
附件3：退市整理股票(含融資融券交易)風(fēng)險揭示書         
             
財通證券股份有限公司
                                         2023年3月24日
 
附件1：
主板投資風(fēng)險揭示書
尊敬的投資者：
為了使您充分了解深圳證券交易所、上海證券交易所（以下簡稱交易所）主板投資的基本知識和相關(guān)風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則的規(guī)定，本公司特制定《主板投資風(fēng)險揭示書》，使您充分認識主板交易的相關(guān)事項，向您進行如下風(fēng)險揭示，請認真閱讀并簽署。主板股票除了面臨證券市場中的宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險等之外，還可能面臨包括但不限于以下風(fēng)險：
（一）主板股票全面實行股票發(fā)行注冊制后，其發(fā)行、上市、交易、持續(xù)監(jiān)管等相關(guān)制度安排發(fā)生一定變化，您應(yīng)當(dāng)充分知悉并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。
（二）主板上市公司可能存在有累計未彌補虧損、最近3個會計年度未能連續(xù)盈利等情形；已在境外上市的紅籌企業(yè)、未在境外上市的紅籌企業(yè)、存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)具有差異化上市標準。
（三）首次公開發(fā)行主板股票可能采用直接定價或者詢價定價方式。采用詢價定價方式的，詢價對象除了證券公司等八類專業(yè)機構(gòu)投資者外，還包括符合一定條件的其他法人和組織、個人投資者。
（四）首次公開發(fā)行主板股票采用詢價方式的，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務(wù)指標上市標準的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
（五）首次公開發(fā)行主板股票采用詢價方式的，可能存在發(fā)行價格超過剔除最高報價部分后全部網(wǎng)下投資者剩余報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，以及公募基金等六類產(chǎn)品剩余報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值的情況；可能存在發(fā)行價格超過境外市場價格或者其對應(yīng)市盈率超過同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率等情形，您參與申購前應(yīng)關(guān)注投資風(fēng)險特別公告等與定價合理性相關(guān)的信息，注意投資風(fēng)險。
（六）根據(jù)首次公開發(fā)行主板股票發(fā)行后總股本差異等情形，網(wǎng)上初始發(fā)行比例可能有所差別；根據(jù)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)差異，可能存在不同的網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥比例，您應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注。
（七）首次公開發(fā)行主板股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，即存在發(fā)行人增發(fā)主板股票的可能性。您應(yīng)關(guān)注發(fā)行公告中披露全額行使超額配售選擇權(quán)擬發(fā)行證券的具體數(shù)量。
（八）主板股票可能主動終止上市，也可能因觸及強制退市情形被終止上市。主動退市或因觸及交易類強制退市情形被終止上市的主板股票，不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財務(wù)類或者規(guī)范類強制退市情形被終止上市的主板股票，進入退市整理期交易15個交易日后予以摘牌。您應(yīng)當(dāng)及時了解相關(guān)信息和規(guī)定，密切關(guān)注退市風(fēng)險。
（九）主板上市公司可能設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務(wù)的影響力受到限制。
（十）出現(xiàn)《證券交易所股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權(quán)股份將按1:1的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點存在差異。您需及時關(guān)注上市公司相關(guān)公告，以了解特別表決權(quán)股份變動事宜。
（十一）主板普通股票及退市整理股票價格漲跌幅限制為10%，風(fēng)險警示股票為5%，但主板股票在首次公開發(fā)行上市后的前5個交易日、進入退市整理期的首日、退市后重新上市首日以及上交所認定的其他情形下不實行價格漲跌幅限制，您應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能發(fā)生的股價波動風(fēng)險。
（十二）您應(yīng)當(dāng)關(guān)注主板無價格漲跌幅限制股票競價交易實施盤中臨時停牌機制。盤中交易價格較當(dāng)日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，以及出現(xiàn)證監(jiān)會或者上交所認定的其他情形的，單次臨時停牌時間為10分鐘，停牌時間跨越14:57且須于當(dāng)日復(fù)牌的，于當(dāng)日14:57復(fù)牌并對已接受的申報進行復(fù)牌集合競價，再進行收盤集合競價。
（十三）您應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票集合競價和連續(xù)競價階段有效申報價格范圍的相關(guān)要求，避免影響申報。申報時超過漲跌幅限制價格或者有效申報價格范圍的申報為無效申報。
（十四）按照《首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》發(fā)行的主板股票，上市首日即可作為融資融券標的，投資者應(yīng)注意相關(guān)風(fēng)險。
（十五）您應(yīng)當(dāng)關(guān)注主板股票交易可能觸發(fā)的異常波動和嚴重異常波動情形，知悉嚴重異常波動情形可能導(dǎo)致停牌核查，審慎參與相關(guān)股票交易。
（十六）符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在主板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運行規(guī)范等事項適用境外注冊地公司法等法律法規(guī)的，其投資者權(quán)益保護水平總體上應(yīng)不低于境內(nèi)法律法規(guī)等要求，但可能與境內(nèi)法律法規(guī)等要求為境內(nèi)投資者權(quán)益提供的保護存在差異。
（十七）紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證并在主板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行，代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌企業(yè)存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。您應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，關(guān)注交易和持有過程中可能存在的風(fēng)險。
（十八）主板相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，您應(yīng)當(dāng)及時予以關(guān)注和了解。
上述風(fēng)險將可能導(dǎo)致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務(wù)還有以下重要信息：
第一、本業(yè)務(wù)存在直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項；
第二、本業(yè)務(wù)存在因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致您參與該業(yè)務(wù)出現(xiàn)本金或者原始本金虧損的事項，或因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致影響您的判斷的事項；
第三、參與本業(yè)務(wù)時存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、風(fēng)險偏好、使用情況、誠信記錄、以往交易合規(guī)等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務(wù)。
本《風(fēng)險揭示書》揭示和告知的事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明主板股票交易的所有風(fēng)險，您在參與交易前，應(yīng)當(dāng)認真閱讀有關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與主板股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進行以下特別聲明： 
本人（本機構(gòu)）已知曉主板股票交易的風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)則，自愿參與主板股票投資，承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。
 
 
附件2：
風(fēng)險警示股票（含融資融券交易）風(fēng)險揭示書
尊敬的投資者：
被上海證券交易所實施風(fēng)險警示的主板股票及深圳證券交易所實施風(fēng)險警示的股票（以下簡稱風(fēng)險警示股票），有其特有的風(fēng)險，為使您充分了解風(fēng)險警示股票的交易風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)），本公司特制定《風(fēng)險警示股票（含融資融券交易）風(fēng)險揭示書》（以下簡稱《風(fēng)險揭示書》），向您進行如下風(fēng)險揭示，請認真閱讀并簽署。
一、您在參與風(fēng)險警示股票交易前，應(yīng)充分了解風(fēng)險警示制度、風(fēng)險警示股票交易規(guī)定和被實施風(fēng)險警示上市公司的基本面情況，并根據(jù)自身財務(wù)狀況、實際需求及風(fēng)險承受能力等，審慎考慮是否買入風(fēng)險警示股票。
二、上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或者其他狀況異常，導(dǎo)致其股票存在終止上市風(fēng)險，或者投資者難以判斷公司前景，其投資權(quán)益可能受到損害的，上海及深圳證券交易所（以下簡稱滬深交易所）可以對該公司股票交易實施風(fēng)險警示。
三、上市公司股票交易被實施退市風(fēng)險警示的，在股票簡稱前冠以“*ST”字樣，被實施其他風(fēng)險警示的，在股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。公司同時存在退市風(fēng)險警示和其他風(fēng)險警示情形的，在股票簡稱前冠以“*ST”字樣。
退市風(fēng)險警示股票和其他風(fēng)險警示股票進入風(fēng)險警示板交易。
四、您在參與上海證券交易所風(fēng)險警示股票交易前，應(yīng)充分了解買賣風(fēng)險警示股票應(yīng)當(dāng)采用限價委托的方式。
五、您在參與風(fēng)險警示股票交易前，應(yīng)充分了解風(fēng)險警示股票價格的漲跌幅限制、行情揭示可能與其他股票不同。
六、您當(dāng)日通過競價交易、大宗交易和盤后定價交易累計買入的單只風(fēng)險警示股票，數(shù)量不得超過50萬股。您當(dāng)日累計買入風(fēng)險警示股票數(shù)量，按照您名義開立的證券賬戶與融資融券信用證券賬戶的買入量合并計算；您委托買入數(shù)量與當(dāng)日已買入數(shù)量及已申報買入但尚未成交、也未撤銷的數(shù)量之和，不得超過50萬股。上市公司回購、5%以上股東根據(jù)已披露的增持計劃增持股份可不受前述50萬股買入限制。
七、您應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注股票被實施風(fēng)險警示的上市公司發(fā)布的風(fēng)險提示性公告，及時從上市公司網(wǎng)站、證券交易所網(wǎng)站、符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的信息披露媒體以及證券公司網(wǎng)站等渠道獲取相關(guān)信息。
八、風(fēng)險警示股票相關(guān)法律法規(guī)、證券交易所和登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則可能根據(jù)市場情況進行制定、廢止和修改，您應(yīng)當(dāng)及時予以關(guān)注和了解。
上述風(fēng)險將可能導(dǎo)致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務(wù)還有以下重要信息：
（一）使用融資融券信用賬戶參與本業(yè)務(wù)，可能發(fā)生因融資融券交易導(dǎo)致超過您原始投資本金的虧損；
（二）可能因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，導(dǎo)致您參與該業(yè)務(wù)出現(xiàn)本金或者原始本金虧損；或存在因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致影響您判斷的事項；
（三）參與本業(yè)務(wù)時存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務(wù)。
本《風(fēng)險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明風(fēng)險警示股票交易的所有風(fēng)險，您在參與該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)認真閱讀信息披露公告、業(yè)務(wù)協(xié)議、產(chǎn)品說明書等法律文件，熟悉該業(yè)務(wù)有關(guān)法律法規(guī)、滬深交易所和登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與風(fēng)險警示股票交易遭受難以承受的損失。
如您已充分理解，請您進行以下聲明：
本人（本機構(gòu)）已知曉風(fēng)險警示股票的風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)則，自愿參與風(fēng)險警示股票投資，承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。
附件3：
退市整理股票（含融資融券交易）風(fēng)險揭示書
尊敬的投資者：
被上海證券交易所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的主板股票及深圳證券交易所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票（以下簡稱退市整理股票）有其特有的風(fēng)險，為使您充分了解退市整理股票的交易風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）的規(guī)定，本公司特制定《退市整理股票（含融資融券交易）風(fēng)險揭示書》（以下簡稱《風(fēng)險揭示書》）， 向您進行如下風(fēng)險揭示，請認真閱讀并簽署。
一、您在參與退市整理股票交易前，應(yīng)充分了解退市制度、退市整理股票交易規(guī)定和進入退市整理期上市公司的基本面情況，并根據(jù)適當(dāng)性要求、自身財務(wù)狀況、實際需求及風(fēng)險承受能力等，審慎決定是否參與退市整理股票交易，不得以不符合適當(dāng)性條件為由拒絕承擔(dān)退市整理股票交易及交收責(zé)任。
退市整理股票已被證券交易所作出終止上市決定，在一定期限屆滿后將被摘牌，風(fēng)險相對較大。
二、上市公司被上海證券交易所及深圳證券交易所（以下簡稱滬深交易所）所作出終止上市的決定可能為以下原因：交易類原因、財務(wù)類原因、規(guī)范類原因、重大違法或者公司主動終止上市。因財務(wù)類、規(guī)范類、重大違法相關(guān)規(guī)定被滬深交易所作出終止上市決定的，上市公司股票自公告終止上市決定之日起五個交易日后的次一交易日復(fù)牌并進入退市整理期交易。您應(yīng)當(dāng)知悉相關(guān)股票終止上市的原因，注意相關(guān)風(fēng)險。
按照現(xiàn)行規(guī)定，除觸及欺詐發(fā)行強制退市的公司外，上市公司股票被終止上市后可以向滬深交易所申請重新上市，但須達到滬深交易所規(guī)定的重新上市條件，能否重新上市存在較大的不確定性。
三、股票進入退市整理期后證券代碼不變，上海證券交易所股票簡稱前冠以“退市”標識，深圳證券交易所股票簡稱后冠以“退”標識，退市整理股票進入風(fēng)險警示板交易，行情揭示可能與其他股票不同。
四、進入退市整理期的股票，在風(fēng)險警示板的交易期限為15個交易日，退市整理期交易首日無價格漲跌幅限制，交易價格波動幅度可能較大，您應(yīng)當(dāng)注意價格大幅波動風(fēng)險。不實行價格漲跌幅限制的退市整理股票交易，實施盤中臨時停牌制度，您應(yīng)當(dāng)了解盤中臨時停牌相關(guān)規(guī)定。
五、上海證券交易所退市整理股票于退市整理交易期限屆滿后5個交易日內(nèi)予以摘牌，深圳證券交易所退市整理股票將于退市整理期屆滿的次一交易日摘牌，公司股票終止上市。您應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注退市整理股票的剩余交易日和最后交易日，否則有可能錯失賣出機會，造成不必要的損失。
退市整理股票在風(fēng)險警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計入上述交易期限內(nèi)。上海證券交易所全天停牌的天數(shù)累計不超過5個交易日。
六、您在參與上海證券交易所退市整理股票交易前，應(yīng)充分了解買賣退市整理股票應(yīng)當(dāng)采用限價委托的方式，退市整理期交易首日連續(xù)競價階段的限價申報應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)要求。
七、退市整理股票的交易可能存在流動性風(fēng)險，您買入后可能因無法在股票摘牌前及時賣出所持股票而導(dǎo)致?lián)p失。
八、退市整理股票交易實行投資者適當(dāng)性管理制度。個人投資者買入退市整理股票的，應(yīng)當(dāng)具備2年以上的股票交易經(jīng)歷，且以本人名義開立的證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）在人民幣50萬元以上。不符合以上規(guī)定的個人投資者，僅可賣出已持有的退市整理股票。
九、您應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注公司在退市整理期期間發(fā)布的風(fēng)險提示性公告，及時從符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體等渠道獲取相關(guān)信息。
十、退市整理股票相關(guān)法律法規(guī)、證券交易所和登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則可能根據(jù)市場情況進行制定、廢止和修改，您應(yīng)當(dāng)及時予以關(guān)注和了解。
上述風(fēng)險將可能導(dǎo)致您的投資本金出現(xiàn)虧損，該業(yè)務(wù)還有以下重要信息：
（一）使用融資融券信用賬戶參與本業(yè)務(wù)，可能發(fā)生因融資融券交易導(dǎo)致超過您原始投資本金的虧損；
（二）因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致您參與本業(yè)務(wù)出現(xiàn)本金或者原始本金虧損，或存在因本公司的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化導(dǎo)致影響您的判斷的事項；
（三）參與本業(yè)務(wù)時存在限制您權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等情況的相關(guān)事項包括但不限于如您所提供的賬戶基本資料、使用情況、誠信記錄等信息與實際情況不符，將可能被禁止或限制參與該業(yè)務(wù)。
本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉事項，未能詳盡載明該項業(yè)務(wù)的所有風(fēng)險。您在參與該項業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)認真閱讀信息披露公告、業(yè)務(wù)協(xié)議、產(chǎn)品說明書等法律文件，熟悉該項業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)、交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已經(jīng)做好足夠的風(fēng)險控制和財務(wù)安排，避免因參與該項業(yè)務(wù)遭受難以承受的風(fēng)險。
如您已充分理解，請您進行以下聲明：
本人（本機構(gòu)）已知曉退市整理股票交易的風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)則，自愿參與退市整理股票投資，承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。
 
 
    

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